لقد دُعيت مؤخرًا للظهور في برنامج تلفزيوني مباشر على CNNfn لمناقشة مقالتي "كيفية تقييم التحميل مقابل عدم تحميل الصناديق المشتركة". (يمكنك قراءة هذا المقال على موقع الويب الخاص بي http://www.successful-investment.com/articles21.htm)
بصفتي المنتج وأنا نعمل على إعداد الخدمات اللوجستية لمظهري ، ذكرت بشكل عابر أن "معظم الناس لا يستطيعون تحمل تكاليف مستشار استثمار".
بينما لم يكن هذا هو الوقت المناسب أو المكان المناسب لمناقشة هذا الأمر ، أدركت أن الكثير من الناس قد يكون لديهم نفس المفهوم الخاطئ. لو سمحت الظروف ، لكنت أوضح لها ما يلي.
هناك طريقتان فقط يمكن للفرد من خلالها الاستثمار في الصناديق المشتركة: اختيار واستثمار نفسه أو استخدام المساعدة الخارجية. إذا استخدموا مساعدة خارجية ، فسيكون لديهم خياران مرة أخرى: مندوب مبيعات مفوض (وسيط أو مخطط مالي أو ممثل مسجل) أو مستشار استثمار برسوم.
لا يعرف معظم الناس الفرق وغالبًا ما يبدأون مع وسيط يتقاضى عمولة بنسبة 6٪ تقريبًا من الأعلى لشراء صندوق استثمار مشترك. عادةً ما يكون الصندوق من مجموعة محدودة من عائلات الأموال التي يرتبط بها الوسيط. بالطبع ، لن يوصي أبدًا بصندوق بدون تحميل أو صندوق تداول في البورصة (ETF) ، لأنه ليس في مصلحته - على الرغم من أنه قد يكون في صالحك.
إن وجود خبير استثمار قائم على الرسوم يتعامل مع محفظتك سيقربك قدر الإمكان من تلقي المشورة التي لا تستند إلى أي شيء سوى معرفة المستشار الأفضل وتقييمه للسوق. إنهم ينصحون فقط بما يعتبرونه أفضل الصناديق أداءً لأن عمولة المبيعات لا تعتبر اعتبارًا ولا تسبب أي تضارب في المصالح بالنسبة لهم. لكن كيف يمكنك "تحمل" مستشار؟
أولاً ، عادة ما تكون رسوم المستشار في حدود 1٪ إلى 3٪ سنويًا اعتمادًا على حجم المحفظة. يتم إصدار فاتورة بهذا المبلغ مقدمًا على أساس ربع سنوي مقسمة ويتم تحميله مباشرة على حساب الاستثمار الخاص بك. هذا يخلق وفورات أولية مباشرة من الخفافيش.
يقدم معظم المستشارين الخاضعين للرسوم خدمة كاملة فيما يتعلق بمحفظتك. هذا يعني أنهم لا "يبيعون" لك صندوق استثمار ويختفون حتى تتصل بهم مرة أخرى. نظرًا لأن المستثمرين يقيّمون المستشارين بناءً على أداء محفظتهم ، فإن المستشارين مهتمون بشدة بتعظيم أرباحك النهائية. على المدى الطويل ، يجب أن تفوق مكاسبك رسومها.
يستخدم العديد من المستشارين نظامًا أو منهجية استثمارية لا تجعلك تستثمر فقط خلال فترات الصعود في السوق ، ولكن أيضًا في الأموال المناسبة للبيئة الاقتصادية الحالية. على سبيل المثال ، في وقت من الأوقات ، كانت الأموال التكنولوجية ساخنة. الآن ، بشكل عام ، ليسوا كذلك. يمكن أن يكون المستشار الذي يراقب اتجاهات السوق قادرًا على مساعدتك في تجنب انفجار الفقاعة. (في الواقع ، تم نصح زبائني بالانسحاب من السوق والتوجه إلى أسواق المال الآمنة في أكتوبر 2000 ، قبل أن ينهار السوق مباشرة. ما لم يخسروه بسبب هذا سيغطي أكثر من أتعابي عن الباقي من حياتهم!)
ليس لدى معظم المستشارين اتفاقيات طويلة ويمكنك عادةً الإلغاء بإعطاء إشعار لمدة أسبوعين. لا يمكن للمستشار مطلقًا الوصول إلى أموالك لأنه ينتمي إلى وصي يتعامل مع الأموال والبيانات الشهرية ويفي بمتطلبات إعداد التقارير القانونية المناسبة.
من خلال هذا الترتيب ، يمكن للمستشار أن يوفر لك المال بالفعل. كيف؟
1. لن يستخدم المستشار سوى أموال التحميل. نظرًا لانتمائه إلى أمين الحفظ (غالبًا ما تكون شركة وساطة كبرى) ، فسيكون بإمكانه الوصول إلى ما يقرب من 10000 صندوق مشترك ، وليس فقط لعائلة أو اثنتين من صناديق الأموال كما يفعل معظم الوسطاء المفوضين. هذا يسمح له باختيار أفضل ما هو متاح ، مما يعني على الأرجح عائدًا أعلى لعملائه.
2. في بعض الأحيان ، تتوفر أموال تحميل فائقة ، خاصة على الساحة الدولية. لقد استخدمت اثنين من هؤلاء في عيادتي الخاصة لأنهم كانوا متاحين لي كـ "أموال معفاة من التحميل" وحصل عملائي على الميزة دون دفع عمولة مبيعات.
3. يقدم الأوصياء في كثير من الأحيان أموال "مستشار فقط". عادة ما تكون هذه الصناديق المشتركة عالية الأداء حيث ترغب عائلة الصندوق ، لأي سبب من الأسباب ، في التعامل فقط مع محترفي الاستثمار ، لذلك يضعون حدًا أدنى مرتفعًا لمتطلبات الدولار.
كان هذا هو الحال في ممارستي خلال أحدث إشارة شراء لدينا (4/29/03). لقد اشتريت صندوق NAMCX ، والذي كان متاحًا فقط للمستشارين من خلال أمين الحفظ الخاص بي. لقد كافأنا هذا الصندوق بنسبة 47٪ رائعة خلال الأشهر الخمسة التالية. لن يتمكن معظم المستثمرين المستقلين من الوصول إلى مثل هذا الصندوق بمفردهم.
ضع في اعتبارك أن الأسواق تتقلب وأن البدء بمستشار في منتصف فترة الانكماش لن يحقق أرباحًا عالية في البداية. ومع ذلك ، بمرور الوقت ، من المرجح أن يقدم المستشار نتائج أفضل مما تتوقع بشكل معقول أن تفعله ، حتى لو كان